三季度毛利率净利率史高、业绩超预期，重视绑定京东方下绵阳大客户订单➕第一批8.6代Cpex有望集中于明后年➕业务结构升级👉利润高基数的水平上，三季度继续环比高增，归母净利润同增115%，环增26%。毛利率45%，净利率25%创历史新高。👉连续招标订单催化：四季度：京东方8.6代线前中道贴膜设备（国内唯一进入前中道的非检测类设备）及绵阳苹果产线招标（也可能在明年初）25年一季度：京东方8.6代线后道设备招标👉视涯IPO利好：公司贴合绑定设备已形成订单，等待放量👉空间：京东方、维信诺8.6代线贴合设备对应20亿后道订单空间和10亿前中道订单空间，公司市占率90%以上，主要订单有望在25-27年确认。👉预期今年2.5亿，公司指引明年30%+增速，毛利率有望继续保持在较高水平，对应明年17x。 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。