轨交行业动态点评:再超预期国铁集团24年第二批动车组高级修采购超预期,铁路装备高景气持续国铁发布24年第二批动车组高级修采购项目招标,合计472.6组,其中五级修302组,四级修146.6组,三级修24组;结合24M1招标,全年合计招标833组,其中五级修509组,四级修268组,三级修56组。五级修招标持续超预期:本次招标按照四级修3000-4000万/组,五级修5000-6000万/组,四级修中车占比40%,五级修全为中车返厂修,合计中车有望新签订单170-200亿;此前中车公告24M6-M7期间签订136.8亿动车组高级修订单,23M12以来合计签订动车组高级修订单284.6亿,高级修订单持续超预期。另外,思维列控系高铁运维监测类设备(DMS2008年标配、EOAs2014年标配)唯一供应商,时代电气系动车组机电牵引设备供应商,均有望直接受益动车组高级修放量。铁路固定资产投资持续高增:24M1-M7全国铁路投资4102亿(+10.5%),单7月投资729亿(+9.8%),绝对额和投资增速均是2015年来同期最高,有望继续刺激相关设备投资加速释放,带动轨交设备行业更新换代∓维修维保后市场持续放量。内燃机车淘汰政策尚未启动,期待后续具体细则落地、招标启动。继续坚定看多轨交板块:重点关注思维列控、中国中车、中国通号、时代电气,建议关注康尼机电、辉煌科技等。 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。