近期两则新闻被热议：1、台积电自查*nm；2、全球半导体设备龙头ASML、AMAT、LAM、KLA、TEL被众议院中美战略竞争特别委员会质询对中国大陆销售情况。10月至今，题材股持续大幅跑赢机构股，得散户心者得天下。虽然市场担心抖音某些大V被封、浩欧博停牌等是否会扭转市场风格？观察基金份额趋势和ETF申购赎回情况，以及近期市场涨跌情况，似乎市场风格并没有改变的迹象。仍有待进一步观察。随着特朗普上台，大国之间的科技博弈将成主旋律。科技主线、自主可控的科技主线将成市场最主流配置方向。今天市场演绎的主要方向将包括：半导体设备、材料、HBM、CoWoS、EDA、信创等等。几十个标的，标的很多，不一一列举，小市值标的更是百花齐放。科技股仓位决定您业绩的胜负手。投资建议：半导体+信创。无数的中小市值标的之外，维持建议关注大市值细分赛道龙头（大容量高辨识度标的）：中芯国际A、中科曙光、通富微电、长电科技、中国软件、中国长城、华大九天等。个股：1、中芯国际A：再涨一个涨停板，万亿RMB市值，万亿中芯，中国科技底座！！！2、HWJ：我们认为是错杀，未来供应链将自主可控，1000片假设3万颗就能有30亿元收入，未来自主可控的产能可能能达到20万片/年量级，小几千片就能支撑寒王腾飞。3、摩尔线程即将启动IPO辅导，和而泰和弘信电子可以关注。 作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。